Leggendo le pagine precedenti avrete senz'altro capito a quale tipologia di investitore appartengo e soprattutto è evidente che pongo come prerogativa essenziale per operare, il rispetto rigoroso delle regole che mi sono dato. Questo credetemi è "aver già fatto la metà del lavoro".

Ora manca "solamente" la definizione di un piano di investimenti.

Con piano di investimenti io intendo l'interazione di quattro elementi:

1. Gli "oggetti" su cui operare. (ETF, Fondi, titoli, derivati ecc.), dosati con una logica ben precisa (Asset Allocation).

2. Gli strumenti con cui "manipolare" gli oggetti. Ovvero l'uso di uno strumento di compravendita via internet (TOL) piuttosto che una telefonata ad un Promotore Finanziario oppure alla propria Banca, o eventualmente un piano di accumulo. Naturalmente anche gli strumenti di analisi e graficazione.

3. Le regole specifiche in funzione degli oggetti e degli strumenti scelti. Ben inteso che si tratta comunque di regole subordinate alle "mie regole per operare" e qui bisogna essere spietati, subordinate anche all'obiettivo ultimo che non è affatto scontato: fare profitto !!! 

4. Operatività. Da intendersi più o meno assistita da un Trading System a seconda delle scelte fatte sui punti precedenti.

Visto che gli oggetti e gli strumenti costituiscono la base importante su cui costruire il nostro piano di investimenti, meritano un approfondimento specifico pertanto vi rimando alle pagine relative, raggiungibili dal menù principale. Ci ritroveremo di nuovo qui per continuare a parlare delle regole e dell'operatività.

  

Regole specifiche

Come abbiamo potuto constatare anche nella pagina dedicata all'asset allocation, è importante, prima di intraprendere il trading vero e proprio, definire delle regole specifiche per la gestione del capitale da investire.

• La prima regola che scriverei nel mio "piano di investimenti" è quella di disporre sempre, in qualunque situazione, di una certa dose di liquidità. Attenzione, con questo non intendo liquidità da utilizzare per le spese impreviste, o per pagarci il mutuo. Le motivazione vengono invece dall'Analisi Tecnica, che dice di mantenere saldamente aperte le posizioni che stanno dando profitto, (vedi "lascia correre i guadagni e taglia le perdite"). Ma nello stesso tempo ci insegna che anche in un mercato toro ci sono i titoli che perdono e quindi può capitare di essere dentro al mercato fino al collo e veder decollare un titolo che era stato bastonato sino a quel momento, senza avere la liquidità per coglierlo.

• E' fondamentale definire preventivamente le escursioni massime che possono avere le percentuali di "dosaggio" dei derivati o delle azioni più volatili. In poche parole definire l'esposizione al rischio che siamo in grado di sopportare. Specialmente se lo rapportiamo a quanto siamo in grado di seguire il mercato.

• In funzione poi degli oggetti che intendiamo trattare e degli strumenti che disponiamo, dobbiamo decidere quale frequenza di analisi del mercato adottare. Se opero solo con i fondi e mi appoggio ad un promotore, è sufficiente usare un grafico daily lineare e analizzarlo anche solo una volta a settimana. Se opero sulle azioni con un TOL è opportuno un controllo più frequente e nelle operazioni della durata di pochi giorni è utile utilizzare un grafico candlestick. Quello che conta però è non monitorare troppo, tanto se l'operazione va per il verso giusto ve ne accorgerete subito con dei guadagni così come ve ne accorgerete subito se avevate sbagliato (stop loss senza pietà).

• Alla domanda quando è meglio analizzare la situazione risponderei così: nel week-end a mente fresca si valuta molto meglio il mercato. Se posso o desidero monitorare i titoli una volta al giorno è preferibile farlo alla sera o prima della chiusura quindi circa alle 17,00, perché faccio ancora in tempo ad aprire eventuali posizioni (ricordatevi che per i Titoli e CW più liquidi c'è anche l'After Hours dalle 18,00 alle 20,30). A parte il momento preciso dell'apertura, sconsiglierei il mattino perché il mercato può "girarsi" appena ho preso posizione.

   

Operatività

L'iter che personalmente ritengo più opportuno per operare è il seguente:

• Come anticipato nella sezione Asset Allocation, io dividerei gli oggetti in qualche raggruppamento omogeneo. Come ovviamente i fondi, le azioni di un certo spessore e gli strumenti più volatili per seguire più facilmente l'emergere di qualche situazione interessante.

• Ad ogni monitoraggio darei uno sguardo veloce su tutti i titoli di ogni raggruppamento perché si notino subito quelli con particolari situazioni di tendenza, forza o debolezza. Non dimentichiamoci che si può guadagnare anche con il ribasso di un titolo. Poi analizzerei attentamente solo i titoli che sono emersi per scegliere quelli su cui operare.

• Non è necessario operare su tanti titoli (ovvero + commissioni, + difficoltà a seguirli, - tempismo = - profitto). E' invece necessario operare solo quando mi sento sicuro sulla base dell'analisi tecnica. Non dimenticate: "è meglio un mancato profitto che una perdita", e poi ci saranno sicuramente tante altre occasioni dietro l'angolo.

• Appena ho deciso di operare devo assolutamente decidere anche quanto sono disposto a perdere. Cioè devo impostare lo stop loss e devo rispettarlo alla lettera.

Un notevole aiuto può venire dai sistemi cosiddetti "esperti", che ancora sono ben lontani dal discernere al posto nostro su quali titoli è preferibile investire, ma che senz'altro sono fondamentali quando ci sono così tante opportunità di investimento come negli ultimi tempi.

Un primo livello di applicazione di questi sistemi sta nel supporto al trader nella prima fase dell'operatività, ovvero nel monitoraggio del "paniere" per scovare qualche opportunità.

Se è vero che un titolo diventa interessante quando è in una fase di trend definito (sale o scende), o è in una situazione "limite" (come ad esempio ipercomprato, ipervenduto o eccesso di tensione), allora un programma potrebbe controllare gli indicatori e aiutarmi a "scremare" i titoli da seguire. Sarò comunque io a scegliere di operare o meno, ovviamente tranne nei casi in cui ho impostato un trading system, che come abbiamo detto più volte va seguito alla lettera.

Da notare come su MEDIOLANUM ci siano ben tre indicatori su quattro che segnalano la possibilità di acquisto, basterà valutare eventuali conferme dal grafico per decidere definitivamente se aprire una posizione.

Per OLIVETTI invece è scattato un segnale perentorio di acquisto da parte del trading system principale, quindi da seguire.

Gli strumenti che vedete in basso indicano tutti i valori caratteristici del titolo selezionato correntemente, con lo scopo di evidenziare la situazione attuale rispetto ai livelli massimi o minimi dei parametri.

Per approfondire questi aspetti potete "addentrarvi" nella trattazione degli indicatori e dei trading systems.

Per una visione dettagliata di tutti i passaggi da compiere nelle fasi di selezione dei titoli, analisi e relativa operatività, vi rimando alla sezione apposita che potete raggiungere dal menù principale.